[FETV=권현원 기자] 우리금융그룹은 3분기 누적 당기순이익이 전년 동기 대비 5.1% 증가한 2조 7964억원을 기록했다고 29일 밝혔다.
최근 환율 및 관세 협상 등 대내외 불확실성이 지속되는 가운데, 견조한 순영업수익 성장과 보험사 인수 효과가 맞물리며 실적 성장을 이끌었다는 평가다. 그룹 ROE는 10.87%(경상기준 10.09%)로 전분기 대비 1.74%p 상승했다.
3분기 순이익은 1조2444억원으로 전분기 대비 33% 증가했다. 자산 리밸런싱과 조달비용 효율화로 은행 NIM이 전분기 대비 3bp 상승했으며, 은행 WM·카드·캐피탈 부문 영업력 강화와 보험 손익 반영으로 비이자이익도 전분기 대비 5.3% 늘어나는 등 수익 구조가 다변화됐다.
이번 ‘보험 자회사 편입’은 자본비율 영향을 최소화하면서 종합금융그룹 체계를 완성한 것으로, 비은행 부문 경쟁력 강화와 그룹사 간 시너지 확대의 계기가 됐다. 실제로 방카슈랑스 판매에서 동양·ABL 비중이 3개월간 약 13%p 상승해 22.5%를 기록했다.
또한 우리금융은 경기 둔화 우려에 선제적으로 충당금을 적립해 자산건전성을 강화했다. 그 결과 NPL비율은 0.70%, 은행은 0.31%를 기록했으며, 은행 연체율은 0.36%로 하락했다. NPL커버리지 비율도 그룹 130.0%, 은행 180.9%로 반등했다.
그룹 보통주자본비율은 12.92%(E)를 기록했다. 환율 상승과 M&A 자본 부담 등에도 오히려 전분기 대비 약 10bp 증가, 업종 내 뚜렷한 개선세를 보이며 탄탄한 자본관리 역량을 입증했다는 설명이다. 이에 연말 목표치인 12.5%은 물론, 중장기 목표 13% 조기 달성도 가시권에 있어, 속도감 있는 밸류업 계획 이행이 가능해질 것으로 우리금융은 예상하고 있다. 더불어 우리금융 이사회는 지난 24일 3분기 분기 배당으로 주당 배당금 200원을 결정했다.
우리금융 관계자는 “자산리밸런싱 등 자산구조의 질적 개선 노력으로 보통주비율이 13% 수준에 근접하며 그룹 재무구조가 빠르게 개선됐다”며, “4분기부터는 지난달 발표한‘미래동반성장 프로젝트’를 통해 생산적 금융 전환에 주도적인 역할을 수행할 계획이다. 이를 통해 2026년에도 그룹의 성장 모멘텀과 수익성을 한 단계 더 높여 나갈 것”이라고 말했다.
■ 다음은 컨퍼런스콜 질의응답 전문이다.
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Q. 보험사 인수 완료했는데 지주의 효율적인 자원 배분을 위해서 생명보험사 2개사가 있는 것보다는 합병, 상장 자회사의 완전 자회사화도 필요할 것 같은데 이후 단계가 궁금하다. 또 향후 추가적으로 M&A를 검토하고 있는지.
A.이성욱 CFO 현재 동양생명의 이제 완전 자회사, 또는 두 보험사의 합병 등에 대해서 현재 구체적으로 검토나 결정된 것은 없다. 향후 완전 자회사, 합병 등 보험사 운용 관련 중요한 의사결정이 있을 경우에 시장과 소통할 예정이다. 최근에 자본시장법과 상법 등이 강화된 부분들이 있는데 이런 부분들을 고려해서 관련 법령과 절차에 따라 충실히 진행토록 하겠다.
M&A 부분은 현재 증권사, 보험사를 편입해 그룹 사업 포트폴리오가 완성이 됐다. 이에 자본이 추가적으로 소요되는 추가적인 M&A보다는 각 자회사의 수익성 증대를 통한 시장 경쟁력 강화에 우선하고자 한다. 특히 보험사는 증권사와 함께 핵심 자회사로 사업 경쟁력 강화를 위한 근본적 체질 개선이 중요하다고 판단돼 이에 집중할 계획이다.
Q. 책준형 마무리 외에도 선제적 충당금 적립 규모가 꽤 됐던 것 같다. 이를 감안한 향후 대손율 전망이나 가이던스가 궁금하다. 또 미래동반성장 프로젝트 규모가 거대해 기업대출 성장률이나 비이자이익, 자본비율 관련 영향이 있을 것 같다. 관련해서 계획이나 전망은.
A. 박연호 리스크관리부 본부장
아직까지는 국내 실물 경기 둔화와 금리 인하 지연 등의 영향이 있어서 향후 경상 대손 비용은 높은 수준으로 유지될 것으로 예상되나 현재 당사의 책임준공형 사업장에 대한 충당금 적립 이슈가 마무리된 상황으로, 거액의 추가 충당금 이슈는 없을 것으로 예상하고 있다. 또한 향후 정부의 경기 부양 정책, 추가 금리 인하 기조가 유지된다고 하면 4분기 이후에는 대손 비용이 점진적으로 안정화될 것으로 예상한다.
A. 이성욱 CFO
Q. 염가매수차익이 5800억원 정도 발생했는데 이를 올해 환원 계획에 포함해 봐도 될지, 혹은 내년 재원으로 활용할 것인지를 구체적으로 언급하면. 또 최근 전반적으로 보안 사고가 많이 발생하고 있는데 관련해 보안전략과 투자현황은 어떻게 되는가.
A. 이성욱 CFO
A. 옥일진 CDO
우리금융의 3년 동안 정보보호 투자액은 IT 투자액 대비 평균 한 11% 수준이다. 국내 금융사, 보험사 평균이 8.8%, 미국의 경우에도 10.5%인데 이보다 높은 수준이고, 앞으로도 정보보호 투자액은 높은 수준으로 지속 확대할 예정이다.
Q. 작년 희망퇴직을 올해 1분기 때 반영을 했는데 올해 희망퇴직은 4분기에 될지 아니면 내년 1분기에 될지 궁금하다. 또 2개 보험사 인수에 따른 내년도 이익 증가는 ROE 1%정도라고 했는데 그러면 3000억원 이상 나와야 할 것으로 보인다. 현재 3분기 까지 두 보험사의 순익은 대략 1500억원 수준으로 예상되는데 올해와 내년도에 보험사 이익 기여도, 순익이 더 증가하는 모습이 나올 수 있을지.
A. 이성욱 CFO
보험사 부분은 2024년도에 대부분 보험사가 이익이 많이 났다. 올해도 이익이 많이 난 보험사가 있는데 전체적으로 보험사가 킥스 비율 등 여러 가지 변경들이 일어나고 있는 것 같다. 그래서 올해도 우리금융은 지속적으로 보험사 인수 후에 경영 진단을 통한 킥스 비율 등 자체적인 자본력 개선, 본업 경쟁력 강화를 위한 핵심 가치는 체질 개선에 중점을 둔 경영을 추진하고 있다.
2024년도에 발생한 양사 합산 순이익은 약 4000억 규모, 지분율로 따지면 약 3000억대인데 내년도 그 정도의 이익을 단기에 구현하기는 어렵지 않을까 싶다. 실질적으로 킥스 비율이나 자본 비율을 우선적으로 하고 이 부분은 점진적으로 성장하는 형태로 보험사는 경영을 할 계획이다. 그래서 1% 부분은 2024년도 기준으로 했지만 그 정도는 안되더라도 보험사 관련 기여는 내년부터는 본격화될 걸로 예상한다.
Q. 염가매수차익 관련해 PPA 1차 결과를 말했고, 1년간 조정이 될 수 있다고 했는데 조정 변수에는 어떤 것들이 있는지. 또 자산 리밸런싱 덕분에 마진이 업계 평균 대비 선방했는데 내년 전망은. 증권 관련 내년 이익 전망을 공유해 줄 수 있는지.
A. 이성욱 CFO
증권사 부분은 증권사가 출범 후 올해 주로 투자했던 것이 인력, IT 부분에 집중적으로 투자해서 판관비가 전년 대비 약 500억원 정도 이상 늘었다. 올해는 실질적으로 이익이 전년 대비해서 조금 증가했지만 미묘한 수준이다. 올해 생산성 금융 관련 증권사가 일부 큰 역할을 할 것이고, 이런 부분을 보면 내년부터는 수익 측면에서도 크게 기여할 가능성이 상당히 높다.
향후 순이자마진 전망을 보면 기준 금리가 하락을 할 걸로 예상을 하고 있지만 장기 금리는 선반영이 다 돼 있다. 그래서 4분기나 내년 추가 인하 부분이 있더라도 크게 하락 영향은 없을 것으로 예상하고 있다. 올해는 1.45% 수준을 예상하고 있고, 2026년에 추가적으로 금리를 인하하더라도 영향은 크지 않을 걸로 보고 있다. 전체적으로 약 1.4%대 이상은 유지할 것으로 전망을 하고 있다.
Q. 감액 배당을 포함한 주주 환원에 대한 계획과 AI 서비스 추진 현황은.
A. 이성욱 CFO
A. 옥일진 CDO
내부적으로 기업여신, RM 지원 등의 5대 영역의 집중 영역을 선정을 했다. 내년 초부터 착수해서 상반기에는 자체적으로 모델 확보가 용이한 업무 대상으로 1단계를 적용하고, 하반기에는 시스템 고도화를 통해서 추가적으로 AI 에이전트 기반의 여러 가지 혁신적인 업무들을 출시할 예정이다. 특히 생산적 금융을 위해 기업 여신의 경우에는 자동 심사, 고위험 차주 부실 예방 등 다양한 AI 기능을 통해서 신속하고 정확한 여신 지원이 가능해질 것을 기대하고 있다. 전반적으로는 최대한 AI 에이전트가 업무를 지원할 수 있도록 근본적으로 업무 프로세스를 재설계하고 적용할 예정이다. |
