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유통


[종합]"정용진의 승부수"...신세계, 이베이코리아 인수 우선협상자 선정

매각대금 4조원대…신세계 80%, 네이버 20% 분담
인수 성공시 네이버 이어 이커머스 2위로 수직상승

 

[FETV=김윤섭 기자] 정용진 부회장의 또 한번의 승부수가 통하는 모습이다. 신세계그룹이 롯데그룹을 제치고 이베이코리아 인수 우선협상자로 선정됐다.

 

16일 관련 업계에 따르면 이베이 본사는 전날 이사회를 열고 신세계그룹을 이베이코리아 인수 우선협상자로 선정했다.

 

매각 대상은 미국 이베이 본사가 보유한 이베이코리아 지분 100%로 거래 금액은 약 4조원으로 알려졌다. 이중 신세계가 80%, 네이버가 약 20% 가량의 금액을 담당할 것으로 전해졌다. 단독 응찰한 롯데는 이보다 5000억원가량 낮은 약 3조원 초반 입찰가를 적어낸 것으로 알려졌다. 매각작업은 골드만삭스와 모건스탠리가 맡았다.

 

앞서 진행된 본입찰에는 네이버와 컨소시엄을 구성한 신세계그룹과 롯데그룹이 참여했다. 예비입찰에 참여했던 SK텔레콤과 MBK파트너스 등은 최종 입찰에는 불참했다.

 

인수가 마무리되면 신세계그룹은 단숨에 이버에 이어 국내 이커머스 2위로 도약하게 된다.기존 SSG닷컴 3조9000억원과 이베이코리아 20조원을 더해 거래액 기준 24조원 규모의 이커머스 기업이 탄생하게 되는 것이다. 여기에 네이버까지 합치면 거래액 50조원에 이르는 초대형 이커머스 연합이 탄생하게 된다. 

 

 

이베이코리아는 네이버·쿠팡에 이어 국내 이커머스 3위, 오픈 마켓으로는 1위 업체다. 시장점유율 12%를 차지하는 이베이코리아의 새주인이 누구로 결정되느냐에 따라 이커머스 시장의 패권이 달린 상황이다.

 

지난해 국내 주요 이커머스업체 거래액은 ▲네이버(27조원) ▲쿠팡(22조원) ▲이베이코리아(20조원) ▲11번가(10조원) ▲위메프(7조원) ▲티몬(5조원) ▲카카오(4조6000억원) ▲SSG닷컴(3조9000억원) 등으로 추정된다. 

 

신세계그룹이 4조원이라는 막대한 금액을 이베이코리아에 투자한 것은 이커머스 시장에서 존재감이 크지 않았던 신세계그룹이 단숨에 선두권으로 올라가기 위한 승부수라는 게 업계의 평가다. 이베이코리아가 매물로 등장한 이후 롯데와 신세계그룹이 강력한 후보자로 떠오른 이유다. 또 올 3월 쿠팡이 미국 증시에 약 100조원의 기업가치를 평가받으며 상장한점도 신세계그룹에게는 강력한 인수의지를 갖게 했다. 

 

올해 신세계그룹은 정용진 부회장의 광폭행보아래 과감한 투자를 지속하고 있다. 지난 1월 프로야구단 SK와이번스를 1352억원에 인수한데 이어 네이버와 2500억원 규모의 지분 교환 계약을 맺었다. 네이버와 컨소시엄을 구성한 것도 양사간 지분 동맹의 연장선상이다. 지난달에는 자사 온라인 쇼핑몰인 SSG닷컴을 통해 패션 플랫폼 W컨셉을 품었다. 이번에는 마침내 4조원에 달하는 이베이 인수까지 성공해냈다. 신세계가 역대 단행한 인수합병(M&A) 거래 중 최대 규모다. 여기에 배달앱 요기요 인수전에도 참여한 상황이다.  

 

신세계그룹은 이베이코리아 인수를 계기로 물류, 배송에 대규모 투자를 집행할 예정이다. SSG닷컴을 통해 실험해온 자동 물류화와 풀필먼트 사업을 더욱 확장할 수 있을 것으로 기대된다. 이마트의 구매력을 바탕으로 이베이코리아의 사업을 오픈마켓에서 직매입까지 확대하는 것도 가능할 전망이다. 이와 함께 네이버, 이베이코리아의 결제 시스템 및 멤버십을 신세계그룹 회원제와 연결해 시너지도 낼 수 있다.

 

또 이번 인수로 SSG닷컴의 상장 작업에도 속도가 붙을 전망이다. SG닷컴은 2018년 10월 해외 투자운용사 어피니티 에쿼티파트너스, 비알브이 캐피탈 매니지먼트로부터 1조원 규모의 투자 유치를 확정했는데, 당시 5년 내 거래액 10조원 달성 및 상장 약정을 둔 것으로 알려져있다. 

 

이베이코리아 매각이 완료되면 이베이코리아는 10여년만에 국내 시장에서 철수하게 된다.  한 때 시장점유율 70%가 넘는 국내 최대 규모 이커머스 플랫폼이었지만 쿠팡을 비롯한 이커머스 기업들이 등장하면서 성장세가 둔화됐고 답보상태에 빠지면서 결국 매각을 결정하게 됐다. 이커머스 기업 중 유일하게 흑자를 내고 있지만 성장성이 담보되는 상황은 아니었던 것이다. 

 

최근 3년 거래액은 약 17조원 선에서 정체 중이고, 이익률은 2015년 10.0%에서 2016년 7.7%, 2017년 6.5%, 2018년 4.9%로 꾸준히 감소하고 있다. 영업이익은 2016년 670억 원에서 2018년 485억 원까지 떨어졌다.

 

또 이베이 미국 본사가 최근 행동주의 헤지펀드의 공격을 받고 있는 상황도 매각 결정에 요인으로 작용됐다. 지난해 현대자동차를 공격해 국내에서도 잘 알려진 엘리엇매니지먼트와 스타보드밸류 등은 이베이 지분을 4% 이상 취득한 뒤 자회사 매각과 분사, 구조조정, 이사 파견 등을 요구하고 있는 상황이다. 

 

신세계그룹 관계자는 "아직 이베이 본사 측에서 전달받은 사항이 없다"면서 "일단 최종 답변을 받은 뒤 다음 스텝을 준비하겠다"고 말했다.